A maioria das pessoas toma um dia de folga para este festival e se reúnem nas sepulturas de seus ancestrais ou multidões em seus bairros para celebrações tradicionais na companhia de dançarinos e espectadores. Obon não é uma festa. Uma das tradições é pendurar velas e lanternas nas portas para receber as almas dos ancestrais e prestar respeito em silêncio. Outra tradição é oferecer as luzes Toro a Buda e flutuá-las na água para honrar os ancestrais. Durante o festival, é realizada uma dança especial que pode diferir regionalmente.
Em algumas regiões, as pessoas até usam chapéus camponeses tradicionais do período Edo que se parecem com algo do ritmo exterior e cobrem a cabeça com um lenço preto. As datas também podem mudar dependendo se a região em particular celebra o Obon de acordo com o calendário solar em meados de julho (as regiões de Tóquio, Yokohama e Tohoku) ou o calendário lunar em meados de agosto (a maioria do Japão)
