La plupart des gens prennent un jour de congé pour ce festival et se rassemblent dans les tombes de leurs ancêtres ou se rassemblent dans leurs quartiers pour des célébrations traditionnelles en compagnie de danseurs et spectateurs. Obon n'est pas vraiment une fête. L'une des traditions est de suspendre des bougies et des lanternes aux portes pour recevoir les âmes des ancêtres et rendre hommage tranquillement. Une autre tradition est d'offrir les lanternes de Toro allumées à Bouddha et de les flotter sur l'eau pour honorer les ancêtres. Pendant le festival, une danse spéciale peut différer d'une région à l'autre.
Dans certaines régions, les gens portent même des chapeaux paysans traditionnels de l'époque Edo qui ressemblent à quelque chose du rythme extérieur et se couvrent la tête d'un foulard noir. Les dates peuvent également changer selon que la région particulière célèbre l'Obon selon le calendrier solaire à la mi-juillet (les régions de Tokyo, Yokohama, et Tohoku) ou le calendrier lunaire à la mi-août (la majorité du Japon)
