La mayoría de la gente toma un día libre para este festival y se reúne en las tumbas de sus ancestros o multitud en sus barrios para celebraciones tradicionales en compañía de bailarines y espectadores. Obon no es realmente un momento de fiesta. Una de las tradiciones es colgar velas y linternas en las puertas para recibir las almas de los ancestros y rendir silenciosamente respetos. Otra tradición es ofrecer las linternas de toro iluminadas a Buda y flotarlas en el agua para honrar a los ancestros. Durante el festival se realiza una danza especial que puede diferir regionalmente.
En algunas regiones, la gente incluso usa sombreros campesinos tradicionales de época Edo que se parecen a algo del paso exterior y cubren sus cabezas con una bufanda negra. Las fechas también pueden cambiar dependiendo de si la región en particular celebra el Obon de acuerdo con el calendario solar a mediados de julio (las regiones de Tokio, Yokohama y Tohoku) o el calendario lunar a mediados de agosto (la mayoría de Japón)