L'un des meilleurs festivals de Mardi Gras en Europe, le Carnaval de Madère, a lieu chaque février à différents endroits de Funchal. Parmi les moments forts figurent deux défilés animés. Les deux défilés se terminent sur la Place Municipale, qui sert d'épicentre des festivités avec de nombreux divertissements, de la musique live et des concours de costumes.
Le défilé principal, le Cortejo Alegórico, a lieu le samedi du week-end du Carnaval. L'air résonne de musique de samba tandis que des milliers de participants costumés et des chars défilent dans les rues, bordées de spectateurs. Des danses sans fin et beaucoup de nourriture et de boissons transforment les rues en une immense fête de quartier. Le samedi soir, Funchal est le plus coloré et vivant. Il est impossible de rester à l'écart et de simplement regarder. L'esprit du Carnaval est hautement contagieux !
Le mardi gras, le défilé Slapstick, Cortejo Trapalhão, a lieu. La participation est ouverte à tous les spectateurs. Les fêtards portent des costumes hilarants, rivalisant de créativité, d'humour et de satire. Ce défilé remonte à la première moitié du XXe siècle, lorsque s'est déroulée une procession spontanée dans la rue da Carreira. Le concours de costumes sur la place municipale est ouvert à tous les participants qui peuvent concourir dans différentes catégories : Adultes, Enfants, Roi "Trapalhão", Meilleur "Trapalhão" et Travestis.
