Eines der besten Karnevalsfeste in Europa, der Madeira Karneval, findet jedes Jahr im Februar an verschiedenen Orten in Funchal statt. Zu den Hauptattraktionen gehören zwei lebhafte Umzüge. Beide Umzüge enden auf dem Municipal Square, der als Mittelpunkt der Feierlichkeiten mit viel Unterhaltung, Live-Musik und Kostümwettbewerben dient.
Der Hauptumzug, Cortejo Alegórico, findet am Samstag des Karnevalswochenendes statt. Die Luft erbebt von Sambamusik, während tausende kostümierte Teilnehmer und Festwagen durch die mit Zuschauern gesäumten Straßen ziehen. Endloses Tanzen sowie reichlich Essen und Getränke verwandeln die Straßen in eine riesige Blockparty. Am Samstagabend erstrahlt Funchal am buntesten und lebendigsten. Es ist unmöglich, sich abseits zu halten und nur zuzuschauen. Der Karnevalsspirit ist äußerst ansteckend!
Am Faschingsdienstag findet die Slapstick-Parade "Cortejo Trapalhão" statt. Die Teilnahme steht allen Zuschauern offen. Die Narren tragen lustige Kostüme und konkurrieren in Kreativität, Humor und Satire. Diese Parade geht auf die erste Hälfte des 20. Jahrhunderts zurück, als eine spontane Prozession in der Rua da Carreira stattfand. Der Kostümwettbewerb auf dem Municipal Square steht allen Teilnehmern offen und sie können in verschiedenen Kategorien antreten: Erwachsene, Kinder, König "Trapalhão", Bester "Trapalhão" und Transvestiten.
