Traditionnellement, les Chinois croient que les esprits agités frappent autour du monde pendant le septième mois du calendrier lunaire, quand les portes de l'enfer sont ouvertes. Le point culminant du mois des fantômes est le Festival des fantômes, également nommé Zhongyuan Festival et Yu Lan Pen Festival. Il tombe le 15e jour du mois. C'est là que commence le défilé : différentes formes de lanternes décorées, y compris des maisons et des bateaux, sont placées sur des chars décorés. Les lanternes de papier avec leur nom de famille sont portées à l'eau, allumées, puis libérées. Ils sont principalement destinés à montrer le chemin vers les âmes perdues, les divinités, et les fantômes. Plus une lanterne flotte, plus sa famille aura de chance au cours de l'année à venir.
Le Festival des fantômes affamés est une occasion parfaite pour les touristes de voir une partie de la culture vivante de la ville en action : les gens brûlent des feux de route et mettent de l'argent faux dans le feu afin que les ancêtres et les fantômes puissent les utiliser dans l'au-delà. La nourriture est laissée pour nourrir les fantômes affamés. Pendant le Festival des Fantômes, tout le monde est invité à assister à des spectacles en direct, où la première rangée de sièges est toujours pour les esprits à s'asseoir. L'opéra chinois, les drames et les spectacles burlesques sont toujours joués fort et la nuit pour plaire et attirer les divinités
Certaines des célébrations les plus vives du Festival des fantômes affamés ont lieu dans la province de Jiangxi et dans la province de Hunan, ainsi qu'à Hong Kong.
